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標題: [基金]組合式基金：散戶也能享受法人級的服務 [打印本頁]

作者: happychyan 時間: 2006-7-12 05:06 PM 標題: [基金]組合式基金：散戶也能享受法人級的服務

隨著投資工具發展的多元化，基金的投資標的不再局限於股票、債券貨幣等單一的金融商品，基金本身也發展成為基金投資組合的選擇之一。所謂的組合式基金，就是先建立一些篩選的指標，依據這些指標挑選出符合條件的子基金（fund pool），基金經理人再從中挑選出適合的基金來進行投資配置，組合成一個基金套裝商品，又稱為基金中的基金。簡單來說，就像是旅行時，我們可以自行去買機票、訂房間或辦護照等等，但是也可以找旅行社幫我們安排一切行程，而組合式基金的功能即在於此。

特色一：資產配置
組合式基金最大的特色就是可以自動達到資產配置的功能。在過去購買單一基金的投資時代裡，一般小額投資人在挑選基金時，只能倚賴自己的判斷力，而且如果投資人想要達到分散風險的效果，就必須要投入較多資金；但是投資人若是購買組合型基金，就相當於把資金分散投資在多檔基金，自動就能達到資產配置的效果，投資人的資產也比較不會因為單一基金的績效表現不佳而大幅縮水。

特色二：法人化服務
組合式基金另一項特色則是可以提供小額投資人法人化的服務，大部分的投資人不是很了解市面上多元的金融工具，因此常常會在面對琳瑯滿目的投資選擇時，顯得不知所措，在進出時點的掌握上，有時也難免陷入追高殺低的迷思；如果透過組合式基金進行投資，即可享受到基金公司專業的投資服務，運用他們專業的判斷決定投資時點，而不用時時勞心費神的關注手中投資組合的進出時機。

特色三：專業資訊
另外一方面，由於基金公司通常擁有專業的團隊作後盾，專業經理人的議價能力較強、專業能力較充足，所得到的金融資訊也較豐富，能夠為資金擔任把關的工作，倚靠他們專業的金融知識來選擇投資標的，可以降低投資人因為「資訊不對稱」（Asymmetric Information）所帶來的風險。

組合式基金的名稱也十分多元，有些組合式基金命名的方式與傳統的基金大同小異，是以投資標的特性來區分，如金磚四國組合式基金是聚焦於各新興市場的基金，全球債券組合式基金即是以各國的債券型基金搭配作為投資標的；也有許多組合式基金則以投資人的風險承受度來做區隔，劃分為「積極型」、「穩健型」以及「保守型」等投資模式，適合想做資產配置但不知該如何下手的投資人。有些組合型基金則更進一步結合人生生涯規劃的服務，讓投資人能更輕鬆的處理人生各階段的理財需求。

舉例而言，以長期退休金為投資策略的組合式基金，因為時間設定較長，故現階段能忍受波動性較大的投資商品，因此基金的投資組合中股票型基金比重的配置較大，以追求資本增值為主；但隨著距離設定的到期日愈近，或投資人的年齡增長，組合式基金的投資組合將會偏向於債券型基金與現金，以保本為優先考量。

不過，購買組合式基金前，必須先了解組合式基金所設定的投資標的範圍，確保所購買的基金符合自己投資需求，以避免想較積極的投資時，卻因為未注意組合式基金所設定的投資標的範圍，而買到以投資債券型基金為主的組合式基金的情況發生。另外，由於組合式基金是透過布局其他基金的方式來進行投資組合配置，在操作組合式基金資產內的子基金買賣時，會產生額外的交易成本，因此組合式基金在交易成本上通常會比傳統基金來的高，投資人在購買時，應該更清楚了解產品的費用計算方式，避免基金績效因為費用而受到侵蝕。

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[ Last edited by 頑皮豹 on 2006-7-14 at 04:03 PM ]

作者: 頑皮豹 時間: 2006-7-13 10:22 PM
共同基金原本就已經有分散風險的功能～
組合式基金更將風險再分散！
豹主提醒投資組合式基金幾個重要觀念：

1 投資期限要夠長
　　由於組合式基金本身波動遠小於一般基金，其獲利目標的達成也比一般基金來的更久，建議最少以5年為期．若只是以季或是1年2年為期，你將會發現基金淨值幾乎沒有變動．如此一來～就連定存利率的報酬都趕不上！

2 雙重交易手續費與管理費
　　購買組合式基金本身就須支付手續費與管理費，然而組合式基金再去投資各類一般基金，則再支付一次手續費與管理費．倘若組會式基金投資一般基金檔數超過五檔，如此一下～光是手續費與管理費就成了獲利率最大的負擔了！

3 雖然穩定，還是會有風險
　　投資幣別的匯率風險、閉鎖期的流動性風險、總體經濟的市場風險...舉凡投資皆有風險，在此不在累述～

作者: bluefish 時間: 2007-4-19 10:25 AM
像我這種懶人
基金最適合我了
不過要慎選阿~~~以免後悔

作者: chipin65 時間: 2007-4-21 04:13 AM
超有用文章
推！推！推！
感恩! 感恩! 無限感恩!

作者: 頑皮豹 時間: 2007-4-21 11:44 AM

Quote:

Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:13:
超有用文章
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豹仔語錄：
豹不認為貴兄台的回覆文章對本版的閱讀品質能有所提昇....
茲附上 chipin65 網友於本版的回覆實況如下：

  Quote:
Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:08:
[證券]上市上櫃證券代號表~~Excel注音版~~共1442支股票~~超無敵實用~~
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Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:10:
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Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:13:
[基金]組合式基金：散戶也能享受法人級的服務
http://www.centurys.net/viewthre ... e=1&#pid1530251
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Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:17:
[證券]企業頻發放現金股利的投資意義與投資趨勢
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Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:19:
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Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:31:
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Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:33:
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Originally posted by chipin65 at 2007-4-21 04:37:
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