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標題: [基金]散戶出手~~三招致勝~~基金投資小訣竅~~ [打印本頁]

作者: 頑皮豹 時間: 2006-6-20 05:07 PM 標題: [基金]散戶出手~~三招致勝~~基金投資小訣竅~~

散戶出手~~三招致勝~~基金投資小訣竅~~

轉載自聯邦投信

多年前，『小額投資、長期致富』的口號被許多投信業者喊得震天價響，強調只要長期投資，多年後即可累積幾百萬的投資成效。而這股小額投資的熱潮確實也在民國89年9月到達巔峰，當時每月共有65.2萬人採定時定額扣款，每月扣款金額高達32.3億元。

時至今日，以去年12月底的數據來看，共同基金定時定額扣款人數僅剩28.3萬，每月扣款金額更滑落至13.7億元，連全盛時期的1/2都不到。究竟定時定額投資出了什麼問題？是投資方式本身就是種錯誤？還是選擇基金錯誤？或是投資人信心不足、情緒性理財，無法忍受短暫的虧損而終止扣款？

平心而論，共同基金定時定額的優勢至今仍未改變，「分散風險」與「積沙成塔」依然是定時定額投資所強調的特點。然而真正影響收益的，卻是「沒能選對好基金」、「情緒性的終止扣款」，「無法做到停利出場」。倘若這三點均能克服，散戶也能擁有轉敗為勝的獲利契機。

轉敗為勝真功夫第一式：屏氣凝神，認真選擇好基金

基金的好壞絕對不能只看短期的投資績效，而須以短、中、長期的績效是否位於同類基金的中上程度，及風險波動是否過大來作全面性的評量；即使已經開始投資，也不能因定時定額為長期投資的工具，而忽略定期檢視基金的優劣 -- 績效差的基金即使投資十年也不見得賺得了錢。

聯邦投信提供一簡單又方便的判斷機制，只要投資人發現自己所扣款的基金連續三個月以上，績效落於同類型基金的後三分之一者，請檢視其波動程度與報酬率，若波動過大，代表該基金大起大落情況較為明顯，並不適合作為長期投資標的，建議重新選擇績效較佳、波動較小，較穩健的基金(基金績效可於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站查詢)。

轉敗為勝真功夫第二式：老樹盤根，長期投資有恆心

投資人往往等不到景氣完整循環，在股市低點、或短暫市場變化就無法忍住虧損而情緒性的執行終止扣款甚至贖回基金，而這正是定時定額投資的大忌。

以『中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會』2005年元月公佈季績效第一名之全球組合型基金聯邦全球組合基金為例：自成立日以來最佳季報酬率高達6.38%，而最差季報酬率也有2.44%；如果長期持有，則自成立日以來的報酬率更達到7.56%。因此建議投資人定時定額投資最好能有恆心持續扣款，尤其目前股市操作難度升高、債市前景混沌不明之際，更應該選擇一檔著重資產配置、投資視野擴及全球市場的共同基金，才能有效分散風險，掌握獲利先機。

轉敗為勝真功夫第三式：續勢再發，實現停利再投資

定時定額本身即具有『平均成本』效果，因此投資人可較單筆投資人省略「停損」之檢視步驟，但「停利」的執行卻是不可忽視的。如果想讓投資報酬更加穩健、豐碩，更可將之前已停利之資金，於低點時執行「再投資」，使單位淨值能再發揮更大的攤平效果。一旦行情翻揚時，報酬將更加可觀。如何克服「可能會獲利更多」及「已經賠錢了還要投資」的心理障礙，端看您的毅力及決心，不過要提醒您的是：獲利契機往往就在這時產生。

『我們絕對不可能計劃著如何失敗，但是卻可能因為沒有計劃而失敗！』即使定時定額確實具有『小錢致富』的神效，不過如果用錯方法也是會有血本無歸的可能。投資前的研究功課不能少，投資以後的定期檢視更不可缺。三項轉敗為勝的真功夫必須面面俱到，方能增加投資獲利機會、扭轉散戶賠錢虧損的宿命！

作者: w71031 時間: 2006-6-20 09:42 PM
今年本人亦投資了2檔海外基金,皆為定期定額目前均處於虧損狀態,

不過由於是想作為未來老本用途,所以就沒有太去在意它,

長期投資嘛!應該氣聚凝神,不必要像股票做短期進出,

版主您說對嗎?

豹仔語錄：
好一個氣聚凝神！投資之初，訂立目標既為養老，自當以保本為重，其次獲利！
基金的確是個長期投資的好工具！
唯～建議仍以季為一期，適時檢視投資組合，方為良策～
畢竟長久不在意的風險，還是要自己承擔！

[ Last edited by 頑皮豹 on 2006-6-20 at 09:59 PM ]

作者: w71031 時間: 2006-6-20 10:47 PM
Dear 豹主:
看了您的建議心有同感,但我採的是每月5000元定期定額,

若以季為一期會不會太過頻繁,而喪失基金長期投資的操作精神!

其實,我是有考慮過要換基金,但目前只有投資5個月,

相對的固定金額可購入更多單位,有影響嗎?可否再指導!

豹仔語錄：
定期定額能成功平均成本的投資術！
以季為單位檢視投資，只是關心一下矣，並不是請你短線進出！

至於投資金額的多寡，端賴個人儲蓄能力而定，5,000元對資深社會人來說，可能是微不足道；但對學生來說，卻是筆巨額！
建議別著眼於金額多寡，倒是要定期檢視一下報酬率與成長率！

報酬率：本金$5,000與$10,000，同樣是賺$1000，報酬率分別是20%與10%哦！

成長率：以季為單位檢視基金淨值的成長率，優質基金一定要有固定成長，若是停滯2季以上沒有成長，甚至出現負成長的現象，豹主嚴肅建議你，把錢拿回來放口袋吧！

[ Last edited by 頑皮豹 on 2006-6-21 at 09:28 AM ]

作者: w71031 時間: 2006-6-21 08:28 PM
感恩~這不是灌水語,而是由內心而發的真心話.

豹仔語錄：
不謝～這也不是調侃語，而是有感覺而寫的真感情！

[ Last edited by 頑皮豹 on 2006-6-21 at 08:41 PM ]

作者: flyychen 時間: 2006-6-25 05:24 PM
我過最近應該是買啥賠啥!!
我覺得基金要買國外基金,因為國內的基金經理人的替換率時在太高啦!!

豹仔語錄：
最近由於美國聯準會表示通貨膨脹可能高於預期，引發全球性股災！
建議投資基金勿近視短期績效並使用定時定額或是分期分額來平均投資成本！

國內投信由於過於注重績效評比，導致基金經理人流於短線操作，反倒是國外投信注重長期平均績效及投資模組模式來得穩當！

[ Last edited by 頑皮豹 on 2006-6-25 at 08:19 PM ]

作者: ezpoo 時間: 2006-6-27 08:45 PM
字字真心
這是很好的觀念

豹仔語錄：
帖帖回覆
才是良好的示範

[ Last edited by 頑皮豹 on 2006-6-28 at 08:55 AM ]

作者: tmt 時間: 2006-9-20 10:58 AM
感謝你的分享
讓我更加了解
真是感謝不已

作者: 小土包子 時間: 2006-9-23 07:28 PM
版主你好!我於三年前單筆買了一檔國內的基金玉山金如意平衡基金,
今日投資報酬率卻是 -11.56,我該往下分攤呢?或是即刻贖回換到別檔
基金?或是繼續持有等候?懇請豹大多多指教,感恩!!!

作者: 頑皮豹 時間: 2006-9-24 01:57 AM

Quote:

Originally posted by 小土包子 at 2006-9-23 19:28:
版主你好!我於三年前單筆買了一檔國內的基金玉山金如意平衡基金,
今日投資報酬率卻是 -11.56,我該往下分攤呢?或是即刻贖回換到別檔
基金?或是繼續持有等候?懇請豹大多多指教,感恩!!!

呵呵^^"　指教實在不敢當....投資理財版是興趣交流園地，有興趣的會員皆歡迎來此交流～

與其建議往後作法，不如說是 -- 如果豹持有這基金該如何是好？

金如意平衡基金淨值走勢圖～

金如意平衡基金績效走勢圖～

結論～
1 金如意過去2年內，只有一次回到票面淨值，10以上～　失敗～
　92年成立以來，淨值以10起算，如今卻跌落票面以下，實在當初不該進場！
　挑選基金，盡量不要挑選淨值跌落10以下的基金！就是有問題的基金才會跌呀，何必買一支有問題的基金來煩惱呢！

2 金如意過去2年內，漲幅沒有高於大盤，跌幅卻比大盤深～　失敗～
　身為基金經理人，最重要的是與大盤作戰！很明顯，該基金在績效上實在無法與大盤漲跌績效做比較，何必留一支績效低於大盤的基金來擔心呢！

3 金如意本屬平衡型基金！目前股票總持股率51.68%，債券持債率高於40%！
　過去2年，利率上升，國際間已升息多次，嚴重影響到債券走勢！
　請記住，升息趨勢，勿投資過高的債券比重！然而有40%以上的部位在其中，這基金會有表現嗎？

4 金如意目前前五大持股：第一金5.96%；聯電5.03%；奇美電4.59%；中光電4.77%；中信金4.06%！
　第一金身陷金管會公股合併新法的因擾中；中信金亦遭金管會質疑股權入主疑雲；金融股又處於雙卡風爆之中～你說呢會好嗎？
　聯電為權值股，大盤又處於盤整格局，波動根本不大～
　前五大持股，已有三檔股票有問題....

5 你買入這支基金......假設.....基金經理人是你聘請的部屬，當初把你的資金操作到跌落票面淨值10以下，已屬不佳！然而年年績效劣於大盤，本身績效連續2季又無法成為正數....你不會想考慮換個部屬呢？

豹主皆未正面回答你任何問題～　只是提供客觀數據及正向思考給你～
所有決策仍須視你的投資取向而定～　有空時多來投資版晃晃唄.....呵呵^^"

作者: 小土包子 時間: 2006-9-25 08:31 PM
豹大謝謝您仔細您的剖析,感恩!!!我只好等待春天了.

作者: flyonemoretime 時間: 2006-12-28 08:47 PM 標題: 規模大的基金穩賺？？

今年底申購了富坦成長基金…定期定額３０００元…
想問一下版主…如果明年美國會降息的話…那麼
這一支基金的走向會是如何…還是應該要考慮
債券型基金比較好…而且還看了很多報導，多頭應該不
會再走那麼多年了…想問一下版大個人的看法為何？？thx

作者: good_dgw 時間: 2007-1-8 01:22 PM
TKS for sharing!

作者: 闇法師 時間: 2007-1-8 07:48 PM
哈
說實話啦我也買了富達歐小
去年世足前買的打算賺一筆後來跌的很慘 26跌到21多
後來不管他結果他現在27多幣值也漲2.5 為啥漲大家都說漲我也不知道為啥漲
但他就漲了我是單比喔哈反正賺了不管他賺了就對了小小賺
不過歐股為啥漲還是不懂

作者: edwan3068 時間: 2007-1-22 10:53 AM
豹大
我從去年12月底定期定額1萬元購買寶來全球不動產REITS
12月淨值12.96元
1月淨值達13.41元
是否在高檔可否示教

作者: 頑皮豹 時間: 2007-1-22 11:38 AM

Quote:

Originally posted by flyonemoretime at 2006-12-28 20:47:
今年底申購了富坦成長基金…定期定額３０００元…
想問一下版主…如果明年美國會降息的話…那麼
這一支基金的走向會是如何…還是應該要考慮
債券型基金比較好…而且還看了很多報導，多頭應該不
會再走那麼多年 ...

富蘭克林成長基金，美元計價！
目前市場預期美國會停止升息，暫不至於會有降息的疑慮。該基金走勢強勁，豹不建議此時賣出，全球油價大回檔之際，適逄經濟喘息時機，不建議轉向債券型基金。
倘若您真的擔心美國降息，豹建議在買進相同類型歐元計價的基金，而不是買進美元計價的債券型基金。
不僅可以規避匯率風險，歐洲降息風始終落後於美國，屆時一旦宣布降息，即時賣出美元的基金，再決定是否要轉進歐元的基金.....

債券型基金比較適合在長期降息趨勢下投資，就算美國降息，只是抑制性通澎矣，建議別短線進出！
您參考看看.....

Quote:

Originally posted by 闇法師 at 2007-1-8 19:48:
哈
說實話啦我也買了富達歐小
去年世足前買的打算賺一筆後來跌的很慘 26跌到21多
後來不管他結果他現在27多幣值也漲2.5 為啥漲大家都說漲我也不知道為啥漲
但他就漲了我是單比喔哈反正賺了不管他 ...

油價大回檔、美元弱勢歐元相對強勢這理由就夠歐洲股市上漲了吧...

Quote:

Originally posted by edwan3068 at 2007-1-22 10:53:
豹大
我從去年12月底定期定額1萬元購買寶來全球不動產REITS
12月淨值12.96元
1月淨值達13.41元
是否在高檔可否示教

以下這個網頁可以給你參考一下

http://efund.chinatrust.com.tw/F ... w.jsp?fundcode=7615

作者: bluefish 時間: 2007-1-22 01:40 PM
恩...看了許多也聽了許多
發現投資風險真的很大...
過完年後打算買支基金來投資...(定期定額每月大約1~2萬)
最近全球型股票基金好像還不錯...尤其是東南亞新興市場好像漲的很兇
豹大請問目前可否進場投資???

作者: 頑皮豹 時間: 2007-1-22 01:51 PM

Quote:

Originally posted by bluefish at 2007-1-22 13:40:
恩...看了許多也聽了許多
發現投資風險真的很大...
過完年後打算買支基金來投資...(定期定額每月大約1~2萬)
最近全球型股票基金好像還不錯...尤其是東南亞新興市場好像漲的很兇
豹大請問目前可否進場投資???

以全球觀點來看，亞洲的確是個2007投資的好標的！況且適逢美元弱勢與人民弊升值之際，2007應該仍是亞洲的旺年。

惟～豹建議以下 2 幾點注意：

1 選擇亞洲區域型基金，避免單一國家基金，畢竟亞洲已屬上漲波段，避免追高套牢

2 海外基金多以美元計價，可以搭配歐元計價同類型基金，同時買進，以規避匯率風險

作者: bluefish 時間: 2007-1-22 03:15 PM
感謝板大熱心回覆

作者: sun678 時間: 2007-3-29 11:29 PM
我不懂基金但應同開店一樣..不賺錢..房租...水電費就吃老本..不知對不對

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