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標題: [期權]期貨新手請教各位大大期貨相關問題? [打印本頁]
作者: yuu2762     時間: 2007-9-11 07:49 PM    標題: [期權]期貨新手請教各位大大期貨相關問題?

我是期貨新手有幾個網路交易問題1.如現在是九月交易月份選擇有現月指的是九月嗎?那遠月指的是哪月呢?2.如果是大台指交易月份應該就是九.十.十二及明年三.六月如選擇六月交易月份那指的是我只要在九月到明年六月最後交易日之間(含)任何一天平倉或是最後參加六月結算日是嗎?如是這樣那選擇六月不是最好嗎因交易最後期限最久那為何有人要選擇中間其它月份請問有何差別?3. 請問如要當沖買一口新倉後是要先平倉才可以再買一口新倉還是類似股票不管留倉幾口隨時想買幾口新倉就買幾口?如是這樣網路交易上如果今天早上9點10分買進一口新倉做多9點30分賣出一口新倉放空那期貨商如何知道9點30分這一口我是要放空一口新倉還是要平倉9點10分那一口舊倉還是說每一口契約像股票一樣都給它一個編號?4.書上寫到要出金要寫委託書那是否代表入金帳戶的錢我在銀行只能存進不能提出要提出先寫委託書同意後入金帳戶轉到出金帳戶然後我才能在銀行出金帳戶自由提領是這樣解釋嗎?

[ Last edited by 頑皮豹 on 2007-9-11 at 11:09 PM ]
作者: 頑皮豹     時間: 2007-9-11 11:08 PM
不好意思∼　回覆前，豹想先說一句話：『爾後發表文章，敬請稍加排版，俾利網友閱讀。』

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Originally posted by yuu2762 at 2007-9-11 19:49:
我是期貨新手有幾個網路交易問題1.如現在是九月交易月份選擇有現月指的是九月嗎?那遠月指的是哪月呢?

你說的對∼　但∼　也不對∼

正確的說法應該是 ....  [ 近月 ]！

如：  8 / 16 ~  9 / 19  交易近月九月期指
　　  9 / 20 ~ 10 / 17 交易近月十月期指
　　10 / 18 ~ 11 / 21 交易近月十一月期指 ...

如上例，以此類推，主要是以每月的第三個星期三，即當月期指最後交易日為區隔 ... http://www.taifex.com.tw/chinese/4/4_2.htm 附上期貨交易行事曆，以供參考。

實務上，皆建議投資近月期指即可。主要是近月期指交易量較大，價格發現功能較敏感，亦可避免不必要的交動性風險及價格跳空風險。

然而，所謂遠月，即除了近月以外，外加一個連續近月及三個連續季月。故台指期貨市場上，一共有五個月份的期貨契約在交易。

以現在市場上為例：一共月連續二個近月的 [ 九月 ] 和 [ 十月 ] 及連續三個季月的 [ 十二月 ]、[ 三月 ] 和 [ 六月 ]。

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Originally posted by yuu2762 at 2007-9-11 19:49:
2.如果是大台指交易月份應該就是九.十.十二及明年三.六月如選擇六月交易月份那指的是我只要在九月到明年六月最後交易日之間(含)任何一天平倉或是最後參加六月結算日是嗎?如是這樣那選擇六月不是最好嗎因交易最後期限最久那為何有人要選擇中間其它月份請問有何差別?

是的∼　如果你選擇交易明年六月的契約 ...

理論上∼　只要在 2008 / 6 / 18 之前反向平倉或是到期結算皆可。

但有個前提 ... 你的保證金要充足！尤其是在現今波動幅度較大的時刻，只要你的保證金未低於每口 $150,000 的維持保證金，原則上都不會被強迫平倉。

實務上∼　遠月份的期貨契約，有相當大的流動性風險及價格跳空風險。當市場上行情波動劇烈時，很容易會出現巨額的未平倉虧損。

此時，期貨商基於經營風險，當保證金低於每口 $150,000 的維持保證金，也就是保證金維持率低於 75% 時，隨即發出追繳通知，當下若未補足每口 $195,000 的原始保證金，隔天開盤隨即以市價強制平倉。當保證金低於保證金維持率 25 % 時，盤中甚至即刻強制平倉，不待明日開盤。

這裡要叮嚀的是，強制平倉是以市價委託，一旦以市價委託，即不保證成交的價格為何！也就是說，甚至有可能以跌停價或漲停價成交 ... 那後果 ... 可堪設想 ...

  Quote:
Originally posted by yuu2762 at 2007-9-11 19:49:
3. 請問如要當沖買一口新倉後是要先平倉才可以再買一口新倉還是類似股票不管留倉幾口隨時想買幾口新倉就買幾口?如是這樣網路交易上如果今天早上9點10分買進一口新倉做多9點30分賣出一口新倉放空那期貨商如何知道9點30分這一口我是要放空一口新倉還是要平倉9點10分那一口舊倉還是說每一口契約像股票一樣都給它一個編號?

期貨交易是無法多單空單並存的！

在期交所委託交易終端機上，只有 2 種識別，即買單與賣單。而期貨商的終端機上，亦以單一帳戶為辨識，不允許同一契約的多單空單並存於同一個帳戶。

例：你作多一口台指，即以買單建立新倉。反向平倉時，自然以賣單沖銷。反之，你作空一口台指，即以買賣建立新倉。反向平倉時，自然以買單沖銷。無法買單賣單並存。

通常想要買單賣單並存，就是看不清盤勢方向，心存僥倖與猶豫。如大台指來說，建議可以反向操作四口小台指鎖單。即可暫時避開不必要的波動風險。

例：買進一口大台指多單，就賣出四口小台指空單。反之，賣出一口大台指空單，就買進四口小台指多單。

惟∼雖可暫時避開價格波動風險，仍要支付鎖單的交易成本。老實說，這是一個很不好的交易習慣，與其支付鎖單的交易成本還要擔心操煩，那還不如暫時退離市場，觀望一番！

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Originally posted by yuu2762 at 2007-9-11 19:49:
4.書上寫到要出金要寫委託書那是否代表入金帳戶的錢我在銀行只能存進不能提出要提出先寫委託書同意後入金帳戶轉到出金帳戶然後我才能在銀行出金帳戶自由提領是這樣解釋嗎?

我想 ... 你還沒真正交易過期貨 ... 你理解方向大錯特錯了 ...

[ 入金 ]並不是把錢存進你的銀行帳戶。而是要把錢存入期貨商指定的保證金專戶！

你想存多少就存多少，你想何時存就何時存。不用擔心會存到別人的保證金帳戶。

惟∼

[ 出金 ]是指，你要到期貨商填寫出金委託書 ( 不是到銀行 )，由期貨商從你的保證金專戶裡領出錢來，再存到你開戶時指定的銀行帳戶裡。

實務上，[ 出金 ] 不一定要到期貨商填寫出金委託書，還可以打電話向營業人員表明你要出金即可，期貨商會以電話錄音為依據辦理。另還有電話語音出金委託 ... 0800 的電話打過吧？！就是那種電腦語音，要聽國語請按 1 ，要聽台語請按 2 的那一種電話 ... 期貨商會以電腦語音按揵紀錄為依據辨理。


就醬了∼∼　最後∼　再打個商量可否？

『爾後發表文章，敬請稍加排版，俾利網友閱讀。』
作者: yuu2762     時間: 2007-9-12 03:48 PM    標題: 新手疑問

1.
上面這位兄臺回答詳細又切要不勝感激,但小弟仍有幾點困惑煩請解惑?

2.
有些期貨軟體k線圖選單上有台指3月(WTXH8),台指6月(WTXM8),台指9月(WTXU7),台指10月(WTXV7),台指12月(WTXZ7),台指近月(WTXc1),台指次月(WTXc2),9.10.12月應是指今年契約.3.6月應是指明年契約,台指近月台指次月指的又是哪個月,跟台指9.10月又有何不同?

3.
關於入金帳號,當初開期貨戶開戶書上,入金帳號那一欄,營業員叫我寫一個我已有的銀行帳號,依照你的解釋,我存錢進入這一個帳號就自動全部轉進期貨商的個人保證金專戶,還是我自己從這個帳戶轉帳致期貨商的個人保證金專戶,還是這個帳戶就已經是當初約定好成為期貨商的個人保證金專戶?
作者: 頑皮豹     時間: 2007-9-12 10:14 PM


  Quote:
Originally posted by yuu2762 at 2007-9-12 15:48:
1.上面這位兄臺回答詳細又切要不勝感激,但小弟仍有幾點困惑煩請解惑

噗 ... 噗茲 ... 還兄臺咧 ... 咬文嚼字挺有意思哩！

(((店小二∼)))

把掌櫃裡上好的陳年好酒給爺們端上桌，今個兒咱們要不醉不歸∼

  Quote:
Originally posted by yuu2762 at 2007-9-12 15:48:
2.有些期貨軟體k線圖選單上有台指3月(WTXH8),台指6月(WTXM8),台指9月(WTXU7),台指10月(WTXV7),台指12月(WTXZ7),台指近月(WTXc1),台指次月(WTXc2),9.10.12月應是指今年契約.3.6月應是指明年契約,台指近月台指次月指的又是哪個月,跟台指9.10月又有何不同?

關於期貨看盤軟體，每家業者有不同的代碼 ... 不過，功能相異其趣、大同小異 ...

所謂 [ 近月 ] 就是最近的第一個月，即九月期指；所謂 [ 次月 ] 就是最近的第二個月，即十月期指 ... 疑！？應該不難理解呀！嚴格說來，這是屬於國文造詣的範疇，詳細解答還要待豹詳查中國大辭海，再行著墨 ....

惟∼　觀看期貨技術線圖，建議以 [ 連續 ] 線圖為主要分析圖庫！即∼將過往所有月份期指的歷史走勢圖，串連在一塊的技術線圖。

期貨操作講究的是 [ 趨勢 ]，倘若只是觀看單一月份的線圖，容易失真且無形陷入技術分析的茫點 ....

  Quote:
Originally posted by yuu2762 at 2007-9-12 15:48:
3.關於入金帳號,當初開期貨戶開戶書上,入金帳號那一欄,營業員叫我寫一個我已有的銀行帳號,依照你的解釋,我存錢進入這一個帳號就自動全部轉進期貨商的個人保證金專戶,還是我自己從這個帳戶轉帳致期貨商的個人保證金專戶,還是這個帳戶就已經是當初約定好成為期貨商的個人保證金專戶?

要嘛∼　是你聽錯∼　要嘛∼　是營業員說錯∼

入金帳號：即保證金帳號。它是一個銀行虛擬帳號，也就是 ... 你存錢時，戶名是 XXX 期貨經紀股份有限公司，但銀行作業端不會知道是你存的，銀行只知道是有人存給 XXX 期貨經紀股份有限公司。但∼　期貨商收到款項時，依你填寫的帳號，即可得知是你存的，因為每一個期貨帳戶，有一個相對應的保證金帳號。

例：我們都是在同一家期貨商，各開立一個期貨帳戶。

你的期貨帳戶是 123456 - 7，你到銀行入金存入款項時，肯定是填寫 XXXXX - 123456 - 7。假設你現在存入 $ 10,000。

豹的期貨帳戶是 765432 - 1 ，豹到銀行入金存入款項時，肯定是填寫 XXXXX - 765432 - 1。假設豹現在存入 $ 20,000。

銀行作業端，是將這 $30,000 放在同一個銀行帳戶，也就是以 XX 期貨經紀股份有限公司名義開立的銀行保證金專戶。不過，期貨商會依尾數七碼來判斷是誰存的保證金。雖然錢都是放在同一個銀行帳戶，卻不會搞錯。但 .... 你若一開始寫錯帳號，那就另當別論了 ....

出金帳號：也就是你剛剛說的，你開戶時所指定的銀行帳戶。當你提出期貨商出金時，期貨商會把保證金，從保證金專戶轉帳到你指定的銀行帳戶。



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