Chris2226
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#1 [觀念]以追求絕對報酬型投資工具，落實個人理財目標管理
以追求絕對報酬型投資工具，落實個人理財目標管理
國人多以10%~14%為年報酬目標
根據投信投顧公會近期民調(*)顯示，目前國人在使用的投資工具上，普遍沒有具體的設定報酬率，在1002位問卷調查的對象中，有高達69%的受訪者表示沒有設定或不知道報酬率。相對上，有設定理財目標的投資人中，普遍以10~14%為設定的年報酬目標，人數高達一成，其次，才是5%~9%以及15%~19%為國人設定的理財年報酬目標。
為什麼設定投資報酬目標在理財上很重要因素有「歐洲巴菲特」美譽、年輕億萬富翁－博多．雪佛即指出，其致富關鍵在於投資時設定明確的報酬目標，他個人以每年追求8%~12%的絕對報酬率為個人理財目標，只要達到就當機立斷獲利出場，讓他迅速成為當代最年輕的億萬富翁。
但更重要的是，投資人如何將設定好的報酬目標落實於理財投資中？德盛安聯全球計量平衡基金經理人焦威文表示，以追求「絕對報酬目標」的投資工具作為個人核心資產將是有效的管理方式，而近年在國內外金融市場快速發展的計量模組型基金即是其中之一。
計量模組型基金 追求絕對報酬目標 適合用以管理投資成果
計量模組型基金由於大多追求絕對報酬目標，因此非常適合以設定投資報酬率、進行理財目標管理的投資人做為核心資產。焦威文表示，絕對報酬的概念來自對沖基金的操作策略，運用先進財務工程與電腦運算能力，結合計量模組與衍生性金融商品特性，無視參考指標(Benchmark)漲跌，不論市場多空、景氣循環，都以追求絕對報酬為目標，擺脫了「相對報酬」型基金多頭跟漲，空頭力求少輸為贏的宿命。
在風險控管的訴求下，長期投資領域上，已經有愈來愈多大型退休金及法人機構在設定投資目標時，不再僅以打敗大盤的相對報酬為唯一目標，而是希望不論市
場多空皆能期待獲得絕對報酬！
投資路上該怎麼走？ 龜兔賽跑啟示錄
焦威文指出，長期的投資競賽中，獲勝的關鍵不在於短短一個月或一年的績效強眼，而是長期報酬的穩定累積。市場上近年有許多表現誘人的投資工具或區域，雖然短時間績效就衝上雲霄，一年動輒三、四成的報酬率，不過當回檔時，卻也可能是重力加速度，投資人心臟可要夠強，否則理財不僅可能不如預期，更添了心理負擔！
追逐波動度大的理財工具，不僅會有買在高點，出在低點的“時機”風險，此外，長期投資累積下來成果未必較為豐碩。舉例來說，某股市第一年大漲30%，第二年回檔10%、第三年上漲10%，三年後的累計投資成果為28%。但其實，這樣的投資報酬是不如每年持續以10%的漲幅，最後累計報酬達33%的表現還來的好。
還記得龜兔賽跑的故事中最後獲勝的是誰嗎？是一步一步穩健踏實前進的烏龜！投資的路上，您希望的是報酬大幅波動，前進三步退兩步，亦或是效法億萬富翁－博多．雪佛，採取較為穩健的步伐，以目標管理方式一步步邁向理財目標？
如果目的地相同，您希望怎麼走？
[ Last edited by Chris2226 on 2007-8-6 at 04:00 PM ]
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